システムの見方

システムの種類

そのシステムが、デイトレードなのか、スイングトレードなのか、時間軸は日足なのか、分足なのかということです。これは絶対にどの種類ではなければ駄目だというものではないので、そのシステムを使う人の趣向によって決めれば良いと思います。

総トレード数

バックテストの期間中、何回取引をしたかを示すデータです。この回数が少なすぎると、たまたまその時勝っていただけという可能性があり、システムの信憑性が薄いです。最低でも１００回は必要だと思います。

勝率

総トレード数の中、何パーセント勝ったかを示すデータです。勿論、高ければ高いほど良いのですが、損大利小になっている場合もありますので、絶対ではないです。ただ、私の経験上勝率が高くて利益が出るシステムの方が使っていて精神的に楽です。

ＰＦ（プロフィットファクター）

総利益が総損失の何倍かを示すデータです。例えば、総利益が２００万、総損失が１００万なら、ＰＦは２．０になります。総トレードで負け越していれば１．０以下、勝ち越していれば１．０以上になります。１．０より大きい数値になるほど、良いシステムになります。当たり前ですが、１．０以下のシステムは論外です。

理想は２．０以上のシステムです。勿論高ければ高いほど良いのですが、あまりに高すぎるとカーブフィッティングしている可能性がありますので、３．０以上ある場合はある程度疑ってみた方が良いと思います。実際、何回かＰＦが３．０を越えるシステムを作ったことがありますが、リアルトレードでは使い物にならないものばかりでした。

ペイオフレシオ

平均利益が平均損失の何倍かを示すデータです。この値が２なら、平均的に２回負けても一度の勝ちで取り返すことが出来ます。ただ、例えこの値が１．０以下でも勝率が高ければ、負け越すわけではありませんので気をつけてください。この数値はシステムの種類によってかなり変わりますので、勝率と一緒に見て下さい。

最大ドローダウン

ドローダウンとは、一時的に最大資産から落ち込んだ場合の下落率を表します。最大ドローダウンは、ドローダウンの中でも一番大きい下落率のものです。例えば、資産がその時点で１００万あり、最大ドローダウンが１０％の場合は一時的に資産が９０万まで落ち込んだということになります。

最大ドローダウンは１０％以下が理想的です。最大ドローダウンが高くなると、システム的にもリスクが高くなりますし、精神的にも耐え難くなります。実際は、バックテスト以上に最大ドローダウンが広がるのは頻繁にありますので、リスク管理は余裕を持って行うのが良いと思います。

バックテストの期間

バックテストの期間もシステムの信頼性の目安になります。システムの内容、使用する時間足にもよるのですが、大体3年以上検証していると安心出来ます。また、その期間中実トレードはどのくらいあるのかも重要です。バックテストで優秀そうなシステムが出来ることは結構ありますが、実際に実トレードで儲かるのはその中の極わずかです。実際に実トレードで利益を出していて、実トレードの期間が長いのならかなり安心出来ると思います。

資産曲線

資産曲線とは、資産の増減を視覚的に分かりやすくグラフにしたものです。このグラフが出来るだけジグザグしたグラフにならずに、まっすぐ右肩上がりになっているシステムが良いシステムです。先ほども言いましたが、いくら儲かるシステムでも急激に利益を上げ、急激に損失を出すというようなシステムはそのシステムを使用している人に恐怖を与え、ストレスを溜めさせます。

そして、最終的にそのシステムを使用することを止めてしまいます。定期的に結果がほとんど変わらずに、利益を継続的に上げてくれるシステムならとても安心して使えます。